Nazywam się Paweł Pagacz i już od kilkunastu lat specjalizuję się w inwestowaniu na giełdzie. Jestem redaktorem Skutecznych Inwestycji Giełdowych. Każdego dnia możesz czytać moje specjalistyczne raporty giełdowe, analizy spółek jak również mieć wgląd w moje osobiste strategie i portfele inwestycyjne oraz całą wiedzę. Należą również do mnie Fundusze Inwestycyjne (Funduszowe.pl) oraz Inwestycje Giełdowe (skuteczna nauka analizy technicznej). Zapraszam do zamówienia abonamentu i sprawdzenia możliwości portalu oraz najlepszego blogu inwestorów w polskim internecie lub zapoznania się z ofertą (30 dni na testowanie - pełne zadowolenie lub zwrot całego abonamentu).

Analiza spółki JSW is a post from: Blog Inwestorów - Inwestowanie na giełdzie i analiza techniczna akcji.

Taka korelacja sprawdza się przede wszystkim na ‘żywym’ rynku, czyli kiedy rynki są w silnych impulsach. Teraz jednak jesteśmy w płaskiej bessie i poszczególne rynki robią, co chcą.

Z tego też powodu dobrze jest się odciąć od prostych korelacji, zaś skupić się tylko i wyłącznie na rynku, na którym lokuje się kapitał.

Obecnie korelacja wygląda tak, że WIG20 systematycznie robi kroki coraz niżej, zaś SP500 utrzymuje się wysoko. Można się zastanowić, czy WIG20 jest prognostykiem dla SP500 czy SP500 prognostykiem dla WIG20. Odpowiedź zapewne poznamy już niedługo (nie mam zamiaru zgadywać;)).

Dlaczego o tym piszę?

Bo inwestowanie na takim rynku zdecydowanej większości inwestorów sprawia trudność. Aby zwiększyć swoją szansę na sukces, musisz zdecydować definitywnie, aby nie kupować spółek, które są w trendach spadkowych (jeżeli SP500 przegra z WIG20, stracą jeszcze mocniej). Łapanie tzw. spadającego noża czasem ma sens, ale niestety najczęściej kończy się okaleczeniem kapitału.

Czy zatem w obecnej sytuacji warto inwestować w spółki, które są w trendach wzrostowych? Zapewne tak i to z kilku powodów. Spróbuję je dla Ciebie przedstawić:

1) Jeżeli inwestujesz w coś, co rośnie, nawet, jeżeli pojawi się korekta, będzie ona (najpewniej) tylko korektą, a nie początkiem trendu spadkowego (kupujesz w trakcie korekty).

2) W czasie trendu wzrostowego, na wykresie świecowym budują się różne formacje/struktury wspierające wzrost. Taką strukturą może być np. luka hossy lub długi biały korpus. Spadek poniżej jednej i drugiej struktury z pewnością popsuje obraz techniczny, a dla Ciebie będzie to jasnym sygnałem, że to (prawdopodobny) koniec wzrostu.

3) Inwestor inwestujący w przypadku występujących struktur wzrostowych może ustawić stopa blisko ceny
zakupu, o ile wcześniej rozpoznał formacje i w oparciu o nią inwestuje. Taka decyzja inwestycyjna jest w pełni świadoma i nie jest oparta na marzeniu (bo może odbije lub może już formuje dno), tylko na twardej kalkulacji, która mówi, iż mam pozycję aż do czasu, kiedy dane wsparcie/formacja trzyma kurs.

Powyższy zestaw informacji pokazuje, że nawet na słabym rynku, z jakim mamy do czynienia obecnie, można kierować się zasadami, które wspomogą inwestowanie.

Aby nie być gołosłownym, dam Ci swój przykład oraz jeden z wczorajszego dnia. Obecnie mam zainwestowaną część kapitału w spółkę Skotan. Jest to spółka, której średnie wskazują, iż jest w hossie. Moją ceną zakupu jest poziom 2,35 zł.

Moment inwestycji wybrałem nieprzypadkowo. Kurs spółki utworzył jedną lukę hossy. Następnie konsolidował się trzy sesje. W tym czasie średnie podniosły się i kolejny raz pchnęły cenę akcji w górę. To pchnięcie spowodowało powstanie kolejnej luki hossy. Zobacz:

1) Luka hossy,
2) Konsolidacja,
3) Kolejna luka hossy.

Tyle wystarzyło mi, aby podjąć decyzję inwestycyjną i kupić ten walor. Dwa potężne wsparcia (luki) pozwoliły mi ustawić “mentalny” stop, który pozwoliby mi zamknąć pozycję z niewielką stratą, gdyby kurs jednak wybrał inną drogę, niż wzrost (na szczęście wybrał wzrost).

Przykład drugi – też spółka Skotan. Kolega napisał mi maila, że podoba mu się spółka Skotan i będzie się
starał kupić akcje nad wsparciem (pisząc o luce hossy z poziomu 2,50 – 2,55 zł). Jako cenę zakupu ustawił
2,72, akceptując stratę do poziomu 2,55 zł. Tak się jednak stało, że dzięki niższemu otwarciu zakupił
akcje po cenie 2,56 zł, czyli jeden gorsz od stopa, który wyznaczył. Zobacz, w jakiej jest wręcz perfekcyjnej sutuacji – ma akcje i stop 1 grosz od swojej ceny zakupu. Oczywiście zwiększając tolerancję na ryzyko, może obniżyć stop na 2,50, zakładając np. testowanie luki, ale to już kwestia jego własnej strategii.

Jeżeli inwestujesz na giełdzie, staraj się wybierać spółki, które są w hossie i które tworzą klarowne
formacje wzrostowe. Na pewno będziesz bardziej zadowolonym inwestorem :)

ps. pamiętaj, że spółek, które są w hossie, nie ma aż tak wiele. Jest ich bardzo mało, dlatego wybieraj
jedynie te najlepsze. Zwykle jest tak, że to właśnie te najlepsze dają największą stopę zwrotu przy wysokim poziomie bezpieczeństwa kapitału. Bądź więc wybrednym inwestorem :)

Być wybrednym inwestorem is a post from: Blog Inwestorów - Inwestowanie na giełdzie i analiza techniczna akcji.

Media dosłownie pękają od negatywnych informacji, zaś publicyści prześcigają się w prognozowaniu katastrof, jakie czekają nas w 2012 roku. Strach otworzyć oczy 1 stycznia ;)

Jak to ma się do inwestycji giełdowych? Rzadko zdarza się, że wszystko cały czas spada, a już na pewno jeszcze rzadziej zdarza się, iż wszystkie spółki są jednocześnie w bessie. Jeżeli chcesz zmaksymalizować swoją szansę sukcesu na giełdzie,
mimo trwającej teraz bessy, musisz podjąć definitywnie kilka decyzji, a oto one:

1) Przysięgnij sobie, że nie będziesz kupował spółek, które są w bessie.

- sprawdź przez najbliższy miesiąc, typując spółki, które wydaje Ci się, że odbiją, jak faktycznie są mocne. Pewnie niektóre będą mocne, zwłaszcza, jeżeli pojawi się odreagowanie w bessie. Zapewniam Cię jednak, że większość z nich i tak wróci na
swoje poprzednie poziomy lub będzie niżej – tylko dlatego, że są w bessie.

2) Kupuj za to spółki, które są w hossie.

- dlaczego? Hossa ma to do siebie, iż ceny są coraz wyżej, mimo występujących korekt. Jest to odwrotne zachowanie od spółek, które są w bessie. W niej to dołki są coraz niżej, mimo pojawiających się odreagowań (korekt wzrostowych).

3) Twoje prawo wyboru.

- tylko Ty wybierasz, czy kupisz spółkę w bessie czy w hossie. Dlaczego 95% inwestorów traci swoje pieniądze? Tylko dlatego, że dokonują złych wyborów, bo wydaje im się, że coś zacznie (już) rosnąć.

4) Wiele lat doświadczeń, kilka prawd.

- zajmuję się giełdą kilkanaście lat i przerobiłem już chyba wszystkie fenomenalne (takie miały być) techniki inwestowania na giełdzie. Opanowałem do perfekcji analizę techniczną, widząc każdą formację w ułamku sekundy po spoglądnięciu na
wykres. Powiem Ci coś – nie ma siły na bessę. Jeżeli ona jest na spółce, będzie trwać. Hossa rodzi się długimi tygodniami. Trend zmienia się długo. Nigdy nie śpiesz się, aby mu pomóc. Hossa, jeżeli się narodzi, będzie trwać miesiącami. Wtedy warto inwestować w takie walory – nigdy (rzadko) wcześniej.

5) Twoja własna metoda.

- każdy z nas jest inny i potrzebuje innych metod, dla siebie najlepszych. Opracowując swoją metodę weź pod uwagę możliwość typowania spółek, które są w hossie, zaś odrzucania tych, które są w bessie. Starając się wybrać najlepsze, zdecyduj się odrzucić 99% pozostałych spółek. Miej jasne kryteria, zaś samą inwestycję podejmij tylko w przypadku spełnienia wszystkich kryteriów “wzrostowych”.

6) Moja metoda i mój sposób.

- wyżej napisałem, iż przerobiłem praktycznie wszystkie fenomenalne metody. Przygodę zaczynałem od typowania prostych metod analizy technicznej. Kiedy rysowałem na kartce formacje (wtedy jeszcze drukowałem wykresy i ręcznie wszystko rysowałem, bo nie było programów) i wszystko w teorii wyglądało na proste, w praktyce wcale takie nie było. Traciłem pieniądze, bo ciągle czegoś nie widziałem. Później rozwijałem umiejętności i nadal traciłem, ale było lepiej (miałem zyskowne transakcje). Przerobiłem wszystkie wskaźniki (i ich najróżniejsze konfiguracje), ale i one częściej generowały fałszywe sygnały. Uznałem je więc za zbędne (szkoda, że tak późno).

Z natłoku tych wszystkich wątpliwych umiejętności postanowiłem odrzucić praktycznie wszystko, a SKUPIĆ się tylko i wyłącznie na cenie i sile danego trendu.

Cena – jej wypadkową są średnie kroczące (ruch ceny w czasie).

Siła trendu – o sile trendu świadczą formacje techniczne, które rysują się na wykresach. Obecnie każdą spółkę analizuję jedynie pod względem wartości ruchu ceny i siły trendu. W ten sposób definitywnie odrzucam spółki, które nie spełniają tak ostrych kryteriów (trend wzrostowy, brak zagrożeń ze strony AT).

Przez ostatni miesiąc miałem zaangażowane 50% kapitału w jedną spółkę (obecnie zyskała już 17%). Dopiero kilka dni temu pojawiła się kolejna spółka spełniająca kryteria, zaś po trzech sesjach wzrostu jej wynik, to 13%.

Powyższa metoda nie jest pozbawiona wad, czego nauczyła mnie spółka Hawe. Trend rozwijał się wzorowo, jednak Pan Falenta sprzedając akcje IDM zdecydował, iż na rynku w zwykłych transakcjach chce skupić akcje Hawe. Nie da się powiedzieć wprost, iż za te transakcje odpowiada właśnie on, ale niewielu inwestorów jest się w stanie pochwalić takim stanem posiadania akcji, aby móc w ogóle wygenerować taki obrót. Oczywiście im cena niższa, tym dla Pana Falenty lepsza sytuacja.

Niemniej jednak takie sytuacje zdarzają się rzadko, co czyni metodę ceny i siły trendu niezwykle atrakcyjną.

7) Test metody.

Na stronie głównej portalu Skutecznych Inwestycji Giełdowych umieściłem wykres, który będę aktualizował co miesiąc (kolejny raz na koniec stycznia). Zawiera on moje osobiste wyniki inwestycyjne od początku bessy w sierpniu tego roku, kiedy wystopowało mnie dwa razy. Zobaczysz tam odważne kroki, jakie podjąłem, aby odrobić stratę. Jest tam kilka późniejszych inwestycji (mogłem brać niemały zysk na Gancie, kiedy był, ale liczyłem na więcej mimo tego, iż spółka była w bessie) oraz od listopada widoczna metoda inwestycyjna. która przy dużym spokoju daje dobre rezultaty.

Zapraszam Cię na przygodę z tą metodą poprzez śledzenie wyników, jakie ona daje. Na pewno nie każda transakcja
będzie udana, jednak sądzę, że ogólny rozrachunek w postaci rosnącego słupka zysków będzie zadowalający.

Zaś na Nowy Rok życzę Ci, abyś podczas inwestycji odnalazł swoją metodę, która zapewni Ci wewnętrzny spokój i radość
z inwestowania. Po wielu latach inwestowania docenia się spokój płynący z posiadanego doświadczenia, a to moim zdaniem jest bezcenne. Tego Ci życzę

Życzenia noworoczne i COŚ jeszcze is a post from: Blog Inwestorów - Inwestowanie na giełdzie i analiza techniczna akcji.

Zacznę od wykresu tygodniowego. Widać na nim zejście do 61,8% poprzedzającej fali wzrostowej. Dojście do tego poziomu spowodowało powstanie świecy młot i początek wzrostu. Można domniemywać, iż stanowi on trzecią falę wzrostową (dla mnie potwierdzeniem tej tezy będzie dynamiczne wyjście ponad poprzedni szczyt na poziomie ~ 4,50 zł).

W ujęciu dziennym mieliśmy dzisiaj zdarzenie, które zdecydowanie zasługuje na kilka zdań. Akcjonariusze oraz spółka Hawe poprzez podmiot skupujący akcje spółki posiada ponad połowę wszystkich akcji będących w obiegu. FF wynosi ok. 40 mln akcji. Dzisiejszy obrót akcjami, to ok. 43 mln sztuk. Jeżeli akcji nie pozbywał się żaden inwestor długoterminowy, to dzisiaj wszystkie akcje (i jeszcze trochę) w wolnym obrocie zmieniły właściciela ;)

Oczywiście jest to nieprawdą. Obserwując notowania widziałem skupowanie tych samych akcji i zaraz sprzedaż na taką samą ilość. W jakim celu to robiono, nie wiem. Efekt obrotów jednak osiągnięto. Zakładam, że w swoim portfelu akcje zmieniała jedna i ta sama osoba.

W ujęciu dziennym można na wykresie zobaczyć wykres oRGR z zasięgiem na poziomie ok. 4,5 zł:

Średnie kroczące mają na tyle ustabilizowany ruch wzrostowy, iż przez najbliższe sesje będą miały działanie wspierające dla popytu. Bardzo rzadko zdarza się, aby mocno wzrostowy układ średnich został “złamany” poprzez nagły spadek cen akcji.

Jak widać na wykresie, ostatnie trzy sesje, to bardzo duża dynamika zmian (świece są długie). Jest też luka hossy, sprawiająca wrażenie, iż ruch odbywa się w ramach dynamicznej fali trzeciej.

Jak widzę kurs spółki z punktu widzenia fal Elliotta? Opisałem wszystko na wykresie. Zasięg fali trzeciej jest podany w czysto hipotetycznej postaci:

Wnioski końcowe  - sytuacja techniczna jest bardzo sprzyjająca, średnie zyskują, pojawiają się obroty. Inwestorzy wybili formację oRGR z minimalnym technicznym zasięgiem na poziomie ~ 4,50 zł. Spółka prowadzi własny skup akcji na łączną kwotę 50 mln zł.

Z powodu powyższych korzystnych wskazań w spółkę zainwestowałem swój kapitał przeznaczony na takie ‘spekulacje’. Ryzyko takiej inwestycji jest spore, lecz rosnąca dynamika zmian każe przypuszczać, że coś dzieje się na spółce. Ze względu na dużą dynamikę zmian, stop mam założony niżej, niż zwykle. Oznaką siły na spółce będzie wyjście ponad szczyt (3,75) już na początku nowego tygodnia. Fakt startu fali trzeciej zostanie potwierdzony dopiero po pokonaniu szczytu na poziomie 4,50 zł.

Dynamiczne Hawe is a post from: Blog Inwestorów - Inwestowanie na giełdzie i analiza techniczna akcji.

Z tego też powodu techniczne sygnały kupna powinny być traktowane z należytą ostrożnością, a każde załamanie sygnału traktowane, jako poważne ostrzeżenie dla siły danego technicznego ruchu.

Na powyższy, niepewny okres trafiła własnie spółka Wasko, która wybiła na wczorajszej sesji zarówno linię trendu spadkowego (kolor niebieski) jak i formację trójkąta (kolor czerwony):

Trend spadkowy, który trwał od początku tego roku, ma szansę kończyć się właśnie w tej chwili.  Rosnące obroty sugerują, iż ruch wzrostowy rozwija się prawidłowo.

Dodatkowo, prócz kresek technicznych, warto popatrzeć na średnie kroczące:

Kurs spółki przez ostatni miesiąc próbuje się przebić przez średnie kroczące długoterminowe. Te krótkoterminowe jak widać, nie mają już siły parcia w dół. Średnie długoterminowe zbliżyły się już do siebie, co znaczy właściwie tyle, iż trend spadkowy długoterminowy zdecydowanie słabnie.

W warunkach stabilnego trendu wzrostowego na rynkach, taki sygnał jest wręcz perfekcyjny. Obecnie jednak warto mieć na względzie większe ryzyko dla takiej inwestycji z powodu możliwej korekty. Obecnie kontrakty futures zarówno na indeksy europejskie jak i SP500 notowane są pod kreską, co potwierdza tezę o trwającej (być może dość płaskiej) korekcie ostatnich wzrostów.

Analiza spółki Wasko is a post from: Blog Inwestorów - Inwestowanie na giełdzie i analiza techniczna akcji.

Nazywam się Paweł Pagacz i już od kilkunastu lat specjalizuję się w inwestowaniu na giełdzie. Jestem redaktorem Skutecznych Inwestycji Giełdowych. Każdego dnia możesz czytać moje specjalistyczne raporty giełdowe, analizy spółek jak również mieć wgląd w moje osobiste strategie i portfele inwestycyjne oraz całą wiedzę. Należą również do mnie Fundusze Inwestycyjne (Funduszowe.pl) oraz Inwestycje Giełdowe (skuteczna nauka analizy technicznej). Zapraszam do zamówienia abonamentu i sprawdzenia możliwości portalu oraz najlepszego blogu inwestorów w polskim internecie lub zapoznania się z ofertą (30 dni na testowanie - pełne zadowolenie lub zwrot całego abonamentu).

Analiza spółki Cormay is a post from: Blog Inwestorów - Inwestowanie na giełdzie i analiza techniczna akcji.

Nazywam się Paweł Pagacz i już od kilkunastu lat specjalizuję się w inwestowaniu na giełdzie. Jestem redaktorem Skutecznych Inwestycji Giełdowych. Każdego dnia możesz czytać moje specjalistyczne raporty giełdowe, analizy spółek jak również mieć wgląd w moje osobiste strategie i portfele inwestycyjne oraz całą wiedzę. Należą również do mnie Fundusze Inwestycyjne (Funduszowe.pl) oraz Inwestycje Giełdowe (skuteczna nauka analizy technicznej). Zapraszam do zamówienia abonamentu i sprawdzenia możliwości portalu oraz najlepszego blogu inwestorów w polskim internecie lub zapoznania się z ofertą (30 dni na testowanie - pełne zadowolenie lub zwrot całego abonamentu).

Boryszew i spory potencjał? is a post from: Blog Inwestorów - Inwestowanie na giełdzie i analiza techniczna akcji.

Nazywam się Paweł Pagacz i już od kilkunastu lat specjalizuję się w inwestowaniu na giełdzie. Jestem redaktorem Skutecznych Inwestycji Giełdowych. Każdego dnia możesz czytać moje specjalistyczne raporty giełdowe, analizy spółek jak również mieć wgląd w moje osobiste strategie i portfele inwestycyjne oraz całą wiedzę. Należą również do mnie Fundusze Inwestycyjne (Funduszowe.pl) oraz Inwestycje Giełdowe (skuteczna nauka analizy technicznej). Zapraszam do zamówienia abonamentu i sprawdzenia możliwości portalu oraz najlepszego blogu inwestorów w polskim internecie lub zapoznania się z ofertą (30 dni na testowanie - pełne zadowolenie lub zwrot całego abonamentu).

Zasada odwróconych biegunów is a post from: Blog Inwestorów - Inwestowanie na giełdzie i analiza techniczna akcji.

Ropa ani nie chce spadać (ostatni chwilowy spadek ceny miedzi ponad 5% – później odrobiony – ani wczorajszy spadek SP500, nie dały żadnej reakcji dla tego surowca), ani nie chce się jeszcze wybić w górę. Na wykresie formuje się w tej chwili prawe ramię formacji orgr, gdzie poziom wybicia można oszacować na strefę 113-114$.

Patrząc zaś na wykres Lotosu dostrzegamy bardzo podobną strukturę, co oznacza, iż Lotos respektuje zachowanie ropy Brent. Formacja zapowiada ruch w kierunku 34 zł (wysokość głowy przeniesiona ponad linię szyi).

W krótkim terminie (poniżej interwał 60 minut) dysponujemy trzema wsparciami:

1. połową  białego korpusu, która wygenerowała trzy sygnały odwrócenia (odwrócony młot i dwa białe korpusy),
2. podstawą białego korpusu, który jednocześnie jest strefą wybicia,
3. luką hossy (pod białym korpusem).

Inwestor zajmujący pozycję na tej spółce może kierować się powyższymi wsparciami. Dopóki kurs trzyma się ponad nimi, inwestor może czuć się bezpiecznie (oczekiwać realizacji wzrostu z wybicia formacji oRGR). Spadek poniżej luki hossy (poziom 27 zł) poważnie popsuje prowzrostowy układ techniczny.

Lotos przed wybiciem w górę is a post from: Blog Inwestorów - Inwestowanie na giełdzie i analiza techniczna akcji.

Nazywam się Paweł Pagacz i już od kilkunastu lat specjalizuję się w inwestowaniu na giełdzie. Jestem redaktorem Skutecznych Inwestycji Giełdowych. Każdego dnia możesz czytać moje specjalistyczne raporty giełdowe, analizy spółek jak również mieć wgląd w moje osobiste strategie i portfele inwestycyjne oraz całą wiedzę. Należą również do mnie Fundusze Inwestycyjne (Funduszowe.pl) oraz Inwestycje Giełdowe (skuteczna nauka analizy technicznej). Zapraszam do zamówienia abonamentu i sprawdzenia możliwości portalu oraz najlepszego blogu inwestorów w polskim internecie lub zapoznania się z ofertą (30 dni na testowanie - pełne zadowolenie lub zwrot całego abonamentu).

Porozmawiajmy o spółkach giełdowych cz.4 is a post from: Blog Inwestorów - Inwestowanie na giełdzie i analiza techniczna akcji.