Na rynku surowców pojawiły się dość klarowne sygnały krótkoterminowe.
Zachowanie surowców da się ujać w pewne ramy, dzięki czemu na ich
podstawie można podejmować dość bezpieczne decyzje inwestycyjne.
Naturalnie ramy te będą obowiązywać jedynie w krótkim okresie czasu,
bo jak wiadomo, sytuacja techniczna wraz z upływem czasu się zmienia.

Na pewno część osób pamięta, jak dużą wagę przywiązywałem do poziomu
267 punktów na indeksie CRB (to indeks skupiający różnego rodzaju
surowce, poczynając od złota, ropy, gazu, złota, platyny..kończąc na
soku pomarańczowym). W chwili klarownego pokonania tego poziomu
doszło do nagłej i dynamicznej zniżki na rynku surowców (ostatni
czas, kiedy widzieliśmy tąpnięcie na rynku ropy).

Indeks CRB znalazł się jednak w kolejnej silnej strefie wsparcia,
która jeżeli wytrzyma, pozwoli zyskiwać na wartości zarówno ropie
(wtedy znika sens utrzymywania pozycji na RCSCRAOpen) jak i złotu.

Zobaczmy kilka poniższych wykresów:

1) Na wykresie zaznaczyłem górną linię trendu wzrostowego. Następnie
przeniosłem jej wartość w dół, dzięki czemu powstał bardzo klarowny
kanał wzrtostowy. Jak widać, odbicie od dolnej części kanału jest
już dość widoczne, a poprzedzone zostało formajcą harami (jest to
formacja odwrócenia – czarna Å›wieca, a w jej wnÄ™trzu mieÅ›ci siÄ™ biaÅ‚a).
http://www.bankfotek.pl/view/532596
2) Jeżeli od dna do szczytu obecnego impulsu wyznaczysz zniesienia
fibonacciego, to zobaczysz, że odbicie w górę nastąpiło dokładnie
od poziomu 38,2%.

http://www.bankfotek.pl/view/532599
3) Poziom 38,2% zbiega się zatem dokładnie z poziomem linii trendu
(punkt 1), formacją harami odwrócenia oraz ze zniesieniem 38,2%
ostatniego wzrostu (punkt 2). Nie umieszczam wszystkiego na jednym
wykresie, bo ten staje się nieczytelny. Myślę jednak, że na podstawie
dwóch powyższych wykresów każdy to widzi.

Wniosek jest na ten czas jeden – jeżeli inwestorzy zdoÅ‚ajÄ… utrzymać
poziom 258 punktów (linia wparcia, poziom świec harami odwrócenia
oraz 38,2% zniesienia), nie będzie mowy o poważniejszej korekcie
na rynku surowców. Co wiÄ™cej – jeżeli ten poziom zostanie utrzymany,
będzie można liczyć na wzrost zarówno ceny ropy jak i złota.

Jak aktualnie przedstawia się sytuacja złota? W mojej koncepcji
w następujący sposób:

http://www.bankfotek.pl/view/532602

Korekta przybrała formę opadającego klina. Zaawansowany stan tej
formacji każe oczekiwać wybicia w górę w niedalekiej przyszłości.
Do klarownego sygnału wybicia dojdzie wtedy, kiedy uda się pokonać
poziom 1114$ za uncję. Jest to poziom szczytu osiągniętego w ostatnich
dniach stycznia tego roku.

Złoto zwykle wyprzedza ogólną tendencję rynków towarowych, w związku
z czym w przypadku wybicia ceny złota w górę (ponad 1114$) należałoby
oczekiwać już w niedalekiej przyszłości umocnienia cen pozostałych
surowców (np. ropy). Naturalnie to wybicie najpierw musimy zobaczyć.

Podsumowanie:

Jeżeli złoto wybije się w górę, to i poziom 258 punktów na indeksie CRB
zostanie utrzymany. Jeżeli ten zostanie utrzymany, to i ceny pozostałych
surowców powinny iść w górę, zgodnie ze wskazaniani zbiorczego indeksu CRB.

Alternatywnie:

Jeżeli jednak poziom 258 punktów nie wytrzyma, trzeba się spodziewać
spadku ceny ropy i ceny złota przynajmniej w średnim terminie. W/w wsparcie
jest bardzo istotne z punktu widzenia analizy technicznej. Jego skuteczne
wyłamanie doprowadzi zapewne do bardzo dynamicznego spadku cen surowców
(wtedy też bardzo opłacalne będzie posiadanie certyfikatu RCSCRAOpen).