Zaloguj się do portalu
Zapomniałeś hasła?
Wysyłanie hasła
Blog PPCG Stock > Home

Porozmawiajmy o spółkach giełdowych cz. 7 (tylko dla abonentów)

lipiec 31st, 2014 9,596 wypowiedzi

Zapraszamy na szóstą część naszych dyskusji o akcjach, certyfikatach turbo, faktorach i trackerach oraz o inwestowaniu na giełdzie papierów wartościowych. W części 5 napisaliśmy łącznie 9118 komentarzy!

To dla nas ważny sygnał, że chętnie wypowiadacie się na blogu. Dziękujemy Wam i zachęcamy do dalszej aktywności w bieżącym wątku o akcjach i nie tylko. To nasza edukacja finansowa!

Ta część bloga inwestorów dostępna jest jedynie dla uczestników portalu PPCG Stock.


Przeczytaj dalszą część artykułu…

Categories: Gielda

Moja droga do bycia najlepszym inwestorem

lipiec 25th, 2014 9 wypowiedzi

Chociaż ja publikuję wpis, to Paweł dzieli się z Tobą ścieżką, jaką przeszedł podczas kilkunastu lat inwestowania na giełdzie. Warto zastanowić się nad sensem jego wypowiedzi. Przeczytaj ten tekst kilka razy, być może dopiero za 10-tym wyłuskasz z niego coś, co akurat dla Ciebie będzie wartościowe.

Paweł:

Przez kilkanaście lat obecności na rynku, ogrom wykonanych transakcji, prowadzenie portalu o inwestowaniu i kontakt z wieloma inwestorami w różnych stadiach rozwoju tradera, doszedłem do wniosku, że istnieje szereg czynników, które determinują sukces inwestycyjny na giełdzie.

Nie wiem, na jakim etapie rozwoju jesteś i czy osiągasz regularne zyski. Być może jednak dla Ciebie przeczytanie tego felietonu będzie pewnym drogowskazem.

Na początku swojej drogi bardzo mocno zwracałem uwagę na analizę finansową spółki. Trudno się temu dziwić, ponieważ panicznie bałem się wdepnąć na minę związaną z bankructwem spółki. Do dzisiaj jest to ważna kwestia, aby nie tykać spółek bankrutów. Bo jaka logika jest w kupowaniu spółek, z których najwięksi gracze uciekają, a drobnica poświęca swój kapitał, aby złapać spadający nóż? Pokaleczysz się w 99% przypadków, a i tak grasz na 1% sukcesu. To nie sposób na sukces na giełdzie.

Przeczytaj dalszą część artykułu…

Nowy układ na PKOBP

lipiec 23rd, 2014 2 wypowiedzi

Aktualnie śledzę z Pawłem PKOBP na wykresie godzinowym (1H). Pierwotnie zakładaliśmy, że od dołka na 36,90 zł idzie impuls 5-falowy. Aktualnie bardziej pasuje duży zygzak ABC. Będzie to miało dalej idące implikacje, ale z punktu widzenia naszej pozycji nadal zakładamy ruch powyżej 39 zł na fali C. Taki zasięg wychodzi z równości fal A=C. Oczywiście fala C może się wydłużyć, zwiększając zysk z długiej pozycji, ale bezpieczniej założyć scenariusz minimum, czyli nawet skrócenie C.


Przeczytaj dalszą część artykułu…

Categories: PKOBP

Aktualizacja fal na KGHM


W ostatniej analizie fal Elliotta na KGHM założyliśmy, że zeszłotygodniowa korekta była falą 4 (wykres 5 minut) po wcześniejszych falach 1,2 i 3. Takie założenie implikowało, że fala 4 jako dystrybucyjna będzie pokazywała sprzedaż dużych graczy i zbieranie przez tłum. Na fali 5 rozgrywający upchną resztki swoich akcji inwestorom, którzy będą postrzegali falę 5 jako sygnał kupna, a nie załapali się na pełen impuls wzrostowy od dołka na 120,15 zł.

Fala 2 w pierwotnej wersji była prostym zygzakiem. Fala 4 powinna mieć więc skomplikowaną strukturę. Tymczasem okazała się rozciągniętym w czasie prostym zygzakiem ABC. Widzieliśmy również w arkuszu zleceń wyraźną akumulację w przedziale 126-128 zł. Podaż została solidnie odchudzona, a popyt aktywnie akumulował akcje z ukrytych zleceń. Skoro więc domniemana fala 4 nie była dystrybucją, tylko akumulacją, to znaczy, że jest to w rzeczywistości fala 2. Z tego wynika, że od dołka na 120,15 nie poszły trzy fale, ale jedna, która jest falą 1 wyższego rzędu. Da się w niej wyodrębnić czytelny impuls 5-falowy.

Przeczytaj dalszą część artykułu…

Categories: Gielda

Doktor Miedź


Powszechna jest opinia, że miedź ma doktorat z ekonomii. Sporo w tym prawdy, gdyż popyt na ten surowiec świadczy o kondycji wielu gospodarek (w tym głównie Chin – największy importer). Ja patrzę na miedź tak samo, jak na każdy inny surowiec, czyli przede wszystkim w kontekście wpływu na kurs KGHM. Analizując fale na miedzi w układzie dziennym widzę dziś prawdopodobne zakończenie 2 fali spadkowej w nowym impulsie:


Przeczytaj dalszą część artykułu…

Categories: Fale Elliotta, KGHM, Miedź

Fale na PKN


Dzisiejsza silna zwyżka PKN i wcześniejszy powrót poniżej oporu, który okazał się pułapką na misie wskazują, że znajdujemy się w fali 3 impulsu wzrostowego. Widać to wyraźnie na wykresie 5-minutowym:


Przeczytaj dalszą część artykułu…

Categories: Fale Elliotta, PKN Orlen

Setup na PKOBP

lipiec 13th, 2014 11 wypowiedzi

Fale Elliotta rozpisane na wykresie 5-minutowym PKOBP wskazują, że aktualnie znajdujemy się w 5 fali, kończącej impuls wzrostowy. Jakie są tego implikacje?:


Przeczytaj dalszą część artykułu…

Jak zagrać na KGHM (tylko dla abonentów)

lipiec 12th, 2014 7 wypowiedzi

Pozwoliłem sobie dokładnie rozpisać dla Was układ fal Elliotta na wykresie 5 minutowym. Za początek impulsu przyjmuję czwartkowy dołek na 120,15 zł. Na wykresie wygląda to następująco:

Przeczytaj dalszą część artykułu…

Categories: Fale Elliotta, KGHM

PGN i fale Elliotta w praktyce


PGN jest na tle rynku w ostatnim czasie dość mocny. Niestety wczoraj mocno ucierpiał z powodu informacji o sporze zbiorowym w spółce. To pozwoliło dość dynamicznie wykończyć falę 4 w impulsie wzrostowym. Jak to wygląda na wykresie intra?:

Przeczytaj dalszą część artykułu…

Categories: Gielda

KGHM w lokalnej podali 3?

lipiec 11th, 2014 3 wypowiedzi

Wczorajsza sesja mocno szarpnęła moimi emocjami. Akcje KGHM w najgorszym momencie spadały ponad 2%, a dołek wypadł na 120,15 zł. Jednak z falowego punktu widzenia nie wydarzyło się nic, co kazałoby wątpić w docelową zwyżkę. Dlaczego?

Przede wszystkim w dłuższym terminie mamy trend wzrostowy:

Przeczytaj dalszą część artykułu…

Categories: Fale Elliotta, KGHM

Psychika inwestora, psychologia inwestycyjna i wiedza najlepszych traderów


Jeżeli chcesz być najlepszym inwestorem, musisz się uczyć od najlepszych inwestorów. Dr Dariusz Świerk prowadzi badania najlepszych traderów światowych, którzy dzielą się swoimi, nieraz kilkudziesięcioletnim doświadczeniem. Zebrane wyniki badań możesz zobaczyć tutaj:

Przeczytaj dalszą część artykułu…

Analiza giełdowa ropy


Ropa to podstawowy surowiec cywilizacji technicznej. Służy przede wszystkim jako paliwo, ale znajduje bardzo szerokie zastosowanie w różnych dziedzinach życia. Jest podstawowym surowcem energetycznym, wydajniejszym niż węgiel. Wykorzystuje się ją również do produkcji ogromnej ilości produktów, jak kosmetyki, leki, materiały wybuchowe, kauczuki, plastiki itp. W procesie przeróbki ropy otrzymuje się szereg produktów o bardzo szerokim zastosowaniu. Należą do nich między innymi: oleje napędowe, asfalt, oleje i smary, benzyny, nafta.

Nic dziwnego, że cena baryłki ropy jest jednym z wyznaczników cyklu koniunkturalnego. W okresie hossy popyt na ropę rośnie, co przekłada się na zwyżkę kursu baryłki. Cena ropy wpływa też na koszt transportu lądowego, morskiego i powietrznego. W tym kontekście lepiej, jeśli jest tania, ale zwiększony przewóz towarów, materiałów i produktów w okresie ożywienia gospodarczego wymaga sporych ilości paliwa. Rośnie jego cena, ale jest z nawiązką rekompensowana zyskiem z wymiany handlowej. Nie da się jednak ukryć, że z uwagi na rejonizację wydobycia ropy naftowej, cena surowca jest bardzo podatna na ryzyko geopolityczne. Wydobycie ropy naftowej koncentruje się na Bliskim Wschodzi. Dlatego wszelkie napięcia polityczne w tym regionie natychmiast przekładają się na zwyżkę kursu ropy.

Przeczytaj dalszą część artykułu…

Wszystko, co chciałbyś wiedzieć o dywidendzie

lipiec 4th, 2014 2 wypowiedzi

Dziś odcięta została od wczorajszego kurs zamknięcia KGHM dywidenda w wysokości 5 zł. To dobra okazja, aby przypomnieć, czym jest dywidenda, w jakiej formie jest wypłaca i dlaczego stanowi wartość dodaną dla każdego akcjonariusza. Na wstępie zaznaczę jednak, że w moim przypadku dywidenda nigdy nie była priorytetem i celem zakupu akcji. Być może się to zmieni, gdy będzie mieć stać np. na pakiet akcji KGHM o wartości kilku milionów złotych. Wtedy wysokość dywidendy będzie miała bardzo duże znaczenie.

W przypadku KGHM dywidenda w wysokości 5 zł stanowi ok. 30% zysku spółki i zostanie wypłacona w 2 ratach: I rata 18 sierpnia i II rata 18 listopada. Sama wysokość dywidendy rozczarowała inwestorów, gdyż jest najniższa od 2009 roku. Z drugiej strony skoro zysk firmy spadł o 57% w stosunku do analogicznego okresu w poprzednim roku budżetowym, trudno oczekiwać większej.

Co to jest dywidenda?

Przeczytaj dalszą część artykułu…

Categories: Dywidenda, KGHM

Analiza techniczna KGHM – ostatnie 4% potencjału


KGHM nie tak dawno był w naszym portfelu – wypadł, ponieważ na tamtym etapie wzrost nie przybrał formy impulsu wzrostowego, na którą liczyliśmy. W pamięci mamy, iż brak dynamiki wzrostowej najczęściej mścił się na inwestorach. Obecnie, po dłuższym rozwoju sytuacji, już wiemy, iż wzrost nie przybrał formy impulsu wzrostowego, ale podwójnego zygzaka z celem na ok. 131 zł:

Zakładając, że ostatnie podfale w fali C będą sobie równe, zasięg wzrostu można oszacować na maksymalny poziom 131 zł. Jeżeli dalej popatrzymy na wykres w szerszym horyzoncie, zobaczymy, iż poziom ten jest równy innemu mocnemu technicznie oporowi (szczyt z lipca ubiegłego roku):

Przeczytaj dalszą część artykułu…

Categories: KGHM

O czym szumią fale Elliotta?

lipiec 1st, 2014 2 wypowiedzi

Powszechna opinia głosi, że fale nie są precyzyjne, bo każdy patrząc na wykres nieco inaczej je rysuje. Innymi słowy, co analityk, to struktura. Jednak fale naprawdę działają. Co więcej, bardzo dobrze współpracują z systemem 12 średnich kroczących. Trzeba umieć je rozpisać i zaufać im, stawiając własny kapitał na oczekiwany ruch rynku.

Większość inwestorów wie, że rynek rozbudowuje trend impulsami, składającymi się z 5 fal, a koryguje go (najczęściej) 3-falowymi zygzakami. Trudności i błędy w rozpisaniu fal biorą się z faktu, że fale są fraktalami. Większość inwestorów zapomina o tym. Fale są fraktalami, to znaczy, że każdą falę da się rozbić na fale niższego rzędu. Fala 1 składa się klasycznego impulsu, podobnie jak 3 i 5. Dzięki obserwacji fal na niższym interwale niż fala wyższego rzędu, może policzyć zasięg nadrzędnej fali. To już duży krok do przodu w zwiększeniu skuteczności każdej transakcji.

Przeczytaj dalszą część artykułu…

Klin zwyżkujący i ramka Darvasa na KGHM

czerwiec 27th, 2014 2 wypowiedzi

Na wykresie dziennym KGHM zauważyłem klin zwyżkujący. W ramach klina kurs porusza się w całkiem dynamicznym trendzie wzrostowym. Zauważyłem też ramkę Darvasa. Jej granice wyznaczają dołek z bieżącego tygodnia i szczyt z ubiegłego. Ramka ma więc wymiary 122,40/127,40. Górna granica ramki pokrywa się dość dobrze z górnym ograniczeniem klina zwyżkującego. Niestety w 8/10 przypadków kurs wybija taką formację dołem. Dla nas będzie to też wyłamanie w dół z ramki Darvasa, czyli dodatkowy czynnik podażowy. Wcześniej można jednak założyć, że odreagowanie na rynku pozwoli przynajmniej przetestować opór w okolicy 127 zł.

Przeczytaj dalszą część artykułu…

Categories: KGHM, Klin zwyżkujący

Analiza techniczna złota i srebra

czerwiec 25th, 2014 4 wypowiedzi

Z reguły przecena na rynkach akcji w większym lub mniejszym stopniu kieruję uwagę inwestorów w stronę metali szlachetnych. Podobnie jest z napięciami politycznymi. Taka mieszankę aktualnie serwuje nam globalne otoczenie rynkowe. Mamy wciąż tlący się konflikt na linii Ukraina-Rosja, napięcia w Iraku, a nad rynkami wisi widmo korekty. Mimo poprawiających się danych makro wciąż nie można na 100% potwierdzić, że gospodarki USA, Chin i strefy euro wróciły na ścieżkę trwałego i zdrowego wzrostu. Gdyby w strefie euro dobrze się działo, nie byłoby zagrożenia deflacją, a bank centralny nie uruchamiałby programów stymulacyjnych i nie wprowadził ujemnej stopy procentowej. Kompilacja tych czynników wpływa na większe zainteresowanie złotem i srebrem.

Przeczytaj dalszą część artykułu…

WIG20 – klin kończący odreagowanie w bessie

czerwiec 25th, 2014 2 wypowiedzi

Nawiązując do artykułów o bessie (bessa na indeksie WIG oraz o spółce PKO w bessie), dzisiaj chciałbym bezpośrednio wskazać na nasz największy indeks – WIG20. Nie da się bowiem ukryć, że w przypadku indeksu WIG jak i PKO BP, potrzebna jest jeszcze jedna podfala wzrostowa, aby wypełnić strukturę wzrostową w pełni (ukończony ruch w górę i możliwe rozpoczęcie fali C bessy). Czy analogiczna fala potrzebna jest na WIG20? Zacznijmy od wykresu długoterminowego (obraz w interwale 60 minut):

Jak widzisz na powyższym wykresie, ruch falowy organizuje się we wznoszący się klin zwyżkujący, gdzie zgodnie z nadrzędną zasadą, wybicie powinno nastąpić w dół. Wybicie w górę oznaczałoby prawdopodobnie hiperbolę wzrostową, na co jednak się nie zanosi (bo jak liczyć na silną hiperbolę wzrostową w przypadku reprezentowania przez długi czas relatywnej słabości względem właściwie wszystkich rynków?). Klin zresztą ma tę cechę, że przyjmuje formę ABCDE, z czego fala E najczęściej nie dotyka już górnego ograniczenia klina (inwestorzy już zajmują pozycję S).

Jeżeli dalej popatrzysz na klin, to z pewnością zobaczysz, że główne fale (A,B,C) układają się się ruchy dwufalowe. Fala D jest najczęściej wyjątkiem, ponieważ jej ruch zwykle jest pionowy (w dół lub w górę, w zależności, czy jest to klin zniżkujący czy zwyżkujący, jak powyżej). Pozostaje nam fala E. Fala E najczęściej przybiera formę dwufalową, jak pozostałe fale ABC. Kierując się więc logiką, po poniższym już wykonanym ruchu (powiększenie od czerwonego D do E):

Przeczytaj dalszą część artykułu…

Categories: Fale Elliotta, WIG20
Copyright © 2009-2014 Blog Inwestorów – Inwestowanie na giełdzie i analiza techniczna akcji.
Blog jest integralną częścią PPCGStock