Zaloguj się do portalu
Zapomniałeś hasła?
Wysyłanie hasła
Blog PPCG Stock > Home

Porozmawiajmy-o-spolkach-gieldowych-cz-9

lipiec 2nd, 2015 265 wypowiedzi

Zapraszamy na dziewiątą część naszych dyskusji o akcjach, certyfikatach turbo, faktorach i trackerach oraz o inwestowaniu na giełdzie papierów wartościowych.

Liczne komentarze to dla nas ważny sygnał, że chętnie wypowiadacie się na blogu. Dziękujemy Wam i zachęcamy do dalszej aktywności w bieżącym wątku o akcjach i nie tylko. To nasza edukacja finansowa!

Nasze wyniki: Wyniki

Ta część bloga inwestorów dostępna jest jedynie dla zarejestrowanych uczestników portalu PPCG Stock.


Przeczytaj dalszą część artykułu…

Czy PZU wreszcie zmieni trend na wzrostowy?


Analizę PZU zacznę od wykresu świecowego w układzie dziennym. Na razie bez średnich kroczących, żebyśmy mogli się skupić na czystym ruchu ceny.

Zaznaczyłem na wykresie impuls spadkowy od poziomu ok. 505. Ten impuls w punkcie oznaczonym niebieską 1 wyłamał szeroki kanał boczny. Kanał boczny to dość silna formacja i wyłamanie w dół lub w górę z reguły kończy się dynamicznym ruchem w kierunku wyłamania. W tym przypadku mieliśmy wyjście dołem z kanału. Dla mnie była to jednocześnie fala 3 impulsu spadkowego. Potwierdza to również wolumen (w fali 3 powinien być duży) i długość czarnych świec. Już na pierwszy rzut oka widzę, że fala 3 będzie najdłuższa. Po tak silnym spadku należało się odreagowanie i pojawiło się w formie fali 4. Warto pamiętać, że tak jak w impulsie wzrostowym fala 4 jest dystrybucyjna, tak w impulsie spadkowym jest akumulacyjna. Aktualnie mamy w tej fali wykreśloną A i B. Zaznaczyłem też niebieską 2 lukę bessy, która jest pierwszym oporem i dla mnie trochę zagadką. Dlaczego zagadką zaraz wyjaśnię.


Przeczytaj dalszą część artykułu…

Categories: Analiza giełdowa, PZU

KGHM w fali E. Czy to już bliski start hossy?

lipiec 2nd, 2015 3 wypowiedzi

Na przestrzeni ostatnich miesięcy wiele uwagi poświęciliśmy spółce KGHM. Jej złożona korekta (wieloletnia) przybrała formę podwójnego zygzaka ABC (kształtem przypominającą popularnego ‘motyla’). Sam rozpatrywany przez nas okres, to jego końcowa faza – fala C, która w tej chwili przybiera formę płaskiego klina:

W tym płaskim klinie uczestniczyliśmy w dość rozległej fali D i w tej chwili uczestniczymy w fali E. Grając na spadek obstawiamy przynajmniej test wieloletniego wsparcia, które obecnie przebiega na poziomie ok. 95 zł.

Jak pokazuje wykres – jest to betonowe wsparcie, które wielokrotnie było już przedmiotem ataku kupujących i mocniejszego odbicia. Obecnie kurs podchodzi w dół bez większych emocji czy wyprzedaży. Odczytuję to w ten sposób, iż walor jest celowo spuszczany w dół w celu przebicia wsparcia – ale nie po to, aby wywołać bessę ale po to, aby zebrać walory przed nową hossą. Nie dam temu wariantowi 100% szans, ale warto mieć go na uwadze.

Przeczytaj dalszą część artykułu…

Categories: KGHM

Inwestowanie w certyfikaty turbo może być zgubne

lipiec 1st, 2015 9 wypowiedzi

Dziś chce nawiązać do poniedziałkowego artykułu o inwestowaniu zgodnie z trendem. Jak pamiętacie, opisałem w nim swoje niefortunne przygody z certyfikatami turbo o bardzo wysokim lewarze. Chcę rozwinąć trochę ten temat w kontekście zmian w swojej strategii inwestycyjnej. Nowe wytyczne, które przyjąłem w swoim sposobie gry na giełdzie zakładają korzystanie z lewarów nie większych niż 3. Dlaczego takie ograniczenie?

Otóż najważniejszy dla trendu i ogólnie inwestycji jest ruch ceny. Ten ruch jest podstawą zwrotu z inwestycji. Określa zysk i stratę inwestora. Przy niskim lewarze nie tracę z oczu tego, co najważniejsze, czyli zachowania bazy (akcje, indeks). Analizuję ruch ceny, analizuję trend i na tej podstawie podejmuje decyzje inwestycyjne: trzymam, kupuję, sprzedaję. Zysk jest efektem ruchu ceny na wykresie i funkcją czasu. W przypadku bardzo wysokiej dźwigni te dwa podstawowe czynniki gubią się, schodzą na dalszy plan. Pojawia się ruch certyfikatu. Zaobserwowałem niestety, że mam wtedy tendencję do determinowania swojego zachowanie ruchem instrumentu pochodnego. Patrzę po prostu na zachowanie certyfikatu turbo względem swojego poziomu wejścia w ten certyfikat. Ta relacja zmienia się zaś bardzo dynamicznie i szybko z uwagi na wielkość dźwigni. Baza i trend na niej schodzą na drugi plan.

Przeczytaj dalszą część artykułu…

Skuteczna gra na giełdzie to inwestowanie z trendem

czerwiec 29th, 2015 14 wypowiedzi

Dziś tematem numer jeden jest Grecja i nie ma się co dziwić. Wszystkie twarde dane i technika ustępują emocjom. Jak to często bywa, z dużej chmury mały deszcz. Przynajmniej na tym etapie greckiej tragedii. Przypomnę tylko, że na razie mamy odrzucenie propozycji wierzycieli, którzy postanowili nie przedłużać pomocy. Ta wygasa do 30 czerwca. Jednocześnie EBC utrzymuje finansowanie greckich banków z linii kredytowej w wysokości 90 mld euro. Grecja wprowadziła kontrolę kapitału, zamknęła banki i giełdę i ustaliła limit wypłat z bankomatów na 60 euro. Limit ten nie dotyczy kart zagranicznych banków, czyli turysta wypłaci kasę, o ile coś jeszcze w bankomacie zostało. Grecy już od jakiegoś czasu stoją w kolejkach i wyprowadzają pieniądze za granicę. Nie mnie komentować ich zachowanie. Mam jednak na ten temat wyrobione zdanie, które zachowam dla siebie. Oficjalnie tylko powiem, że Grexit może się przysłużyć Grecji i UE, niezależnie od krótkoterminowych zawirowań na rynkach finansowych. Prawda jest brutalna: Grecja bez zewnętrznego finansowa sobie nie poradzi, strefa euro bez Grecji raczej przeżyje. W każdym razie na ten moment Grecja jest w UE i jest w strefie euro, a w sklepach dalej płaci się euro. Nie dziwi mnie więc stosunkowo spokojna reakcja na indeksach i walutach. Tyle tytułem wstępu o poniedziałkowej sytuacji na giełdzie, wracam do przewodniego tematu artykułu, a jest nim…

Inwestowanie zgodnie z trendem

Przeczytaj dalszą część artykułu…

Czy PGNIG zmienia trend na spadkowy?


Na prośbę jednego z uczestników naszego serwisu giełdowego analizuję spółkę PGNIG. W sumie można ją zaliczyć do branży paliwowej, która radzi sobie ostatnio bardzo dobrze, lepiej niż cały rynek. Wystarczy spojrzeć na wykres dzienny w horyzoncie 6 miesięcy, by zobaczyć stabilny i równy trend wzrostowy. Zwykle postrzegaliśmy spółkę jako stabilną, ale powolną i ociężałą. Zachowanie kursu od początku roku zdecydowanie przeczy naszej subiektywnej opinii o PGNIG:


Przeczytaj dalszą część artykułu…

Categories: Klin zwyżkujący, PGNiG

Czy warto kupić NEUCA: analiza giełdowa spółki


NEUCA to spółka branży farmaceutycznej, która już gościła w naszym portfelu małych spółek. Czy od tego czasu coś się zmieniło? Czy warto ją kupić w kontekście np. rekomendacji BOŚ z ceną docelową ok. 322 zł? Najpierw zajmę się wykresem dziennym, na którym zidentyfikuję główny długoterminowy trend:


Przeczytaj dalszą część artykułu…

Analiza giełdowa DUON


Duon to spółka paliwowa, a ten sektor ostatnio jest rozpieszczany rekomendacjami. Wystarczy spojrzeć na zachowanie PKN, który jest w hossie i nadal jest chętnie kupowany. DUON to spółka znacznie mniejszego kalibru, ale rekomendowana przez BOŚ. Z tego, co pamiętam, cena docelowa, jaką prognozują to ok. 3,80 zł. Bardzo wysoko w stosunku do bieżącej ceny akcji. Czy taka cena ma jakieś uzasadnienie na wykresie spółki?

Na wykresie godzinowym DUON pierwsze, co zauważyłem to formacja ABC lub ABCD (harmoniczna), w której szczyt fali B jest wyżej niż szczyt fali A. Jest to możliwe i zarówno fale Elliotta, jak też geometria i formacje harmoniczne dopuszczają taką strukturę. Na wykres naniosłem też zniesienia Fibonacciego:


Przeczytaj dalszą część artykułu…

Analiza giełdowa LOTOS


Na wykresie dziennym spółki LOTOS mamy naruszenie średnich wolnych przez kurs i średnie szybkie. Klasyczna analiza techniczna każe odczytać to jako sygnał sprzedaży. Czy faktycznie takowy się pojawił? Może to tylko korekta po wcześniejszym wzroście i sygnale kupna, którym padł w marcu 2015?


Przeczytaj dalszą część artykułu…

Zbliża się czas, kiedy inwestowanie na giełdzie może być korzystne

czerwiec 19th, 2015 8 wypowiedzi

Na giełdzie co jakiś czas pojawia się falowa struktura, przy której można domniemać, że zbliżamy się do dna jakiegoś ruchu spadkowego (lub wzrostowego – w czasie hossy lub ruchu wzrostowego). Pisałem o tym w artykule o fazie poszukiwania dna korekty na rynkach. Dzisiaj chciałbym zaktualizować wykresy kontraktu na DAX oraz indeksu WIG. Zaczynamy od DAX:

Na DAXie (ilekroć będę mówił o DAX, mam na myśli kontrakt na DAX, w oparciu o który wyceniane są wszystkie dostępne instrumenty (certyfikaty turbo) na ten indeks na GPW) kreślimy cały czas główną spadkową falę C, a w niej z pewnym prawdopodobieństwem można wyrysować trwanie (lub już minięcie szczytu) fali 4:

Jeżeli ta rozpiska jest prawidłowa, to niedługo powinniśmy zobaczyć finalną falę 5 w fali C. Po niej pojawią się właściwie dwa warianty rozwoju sytuacji. Jak widać na powyższym wykresie, spadek jest już mocno zaawansowany oraz posiada bardzo złożoną (i rozłożoną w czasie) strukturę. Na tej podstawie część inwestorów spadek uzna za dno korekty i będzie grało na nowy impuls wzrostowy.  Nikt nie wie i nie będzie wiedział, czy będzie to fala B (wariant 1, po którym nastąpi kolejny spadek) czy już nowa hossa (wariant 2 – z wyjściem ponad poziom szczytu hossy). Naszym zadaniem będzie podłączyć się pod ruch na samym początku jego trwania, niezależnie od tego, czym on będzie. Wygląda na to, że będzie to już przyszły tydzień.

Tak, jak na DAX brakuje całej 5 fali, tak na WIG brakuje jedynie 5 podfali:


Oczekiwanie spadku indeksów na obydwóch rynkach jest tożsame i przez nas oczekiwane. Zbliża się czas inwestycji, które powiążą nas z odpowiednimi instrumentami lub akcjami prawdopodobnie już na dłuższy czas. Niezależnie, czy będzie to nowa hossa, czy jedynie fala B, ruchy w górę powinny przekroczyć przynajmniej kilka (może i kilkanaście procent) na poszczególnych indeksach. Będzie to miało przełożenie na silniejszy ruch samych akcji jak i certyfikatów turbo, z których chętnie skorzystamy.

Zapraszamy do dyskusji w komentarzach!

Categories: Dax, Fale Elliotta, WIG

Dlaczego inwestowanie na giełdzie jest takie trudne?

czerwiec 18th, 2015 2 wypowiedzi

A jest trudne, bo wyraźnie pokazują to statystyki. Większość traci. A większość traci, ponieważ giełda jest nijaka. A ta nijakość, to nic innego, jak tylko szarpane, nieokreślone ruchy cen akcji, których nie sposób wpisać w żaden sensowny trend.

Dlatego jeżeli chcesz zarabiać, to nie masz innego wyboru, jak tylko:

1) Wybierać najlepsze trendowe pozycje:

- trendowe oznacza, że systematycznie rośnie bądź systematycznie spada, zaś pojawiające się korekty w przeciwnych kierunkach nie są zbyt mocne. To oznacza, że kapitał nastawiony jest na grę w jednym kierunku, a to dobrze. Bardzo dobrze. Przekonasz się, że możesz grać na lewarach i niezbyt często będzie Cię wycinać ze stopów.

2) Traktuj wykaz giełdowych spółek, jak otwarty katalog, z którego możesz wybrać tylko to, co najlepsze. Jeżeli coś nie jest najlepsze, to nie jest dla Ciebie.

- niestety prawie każdy z nas ma tendencję do wybierania spółki, bo ktoś coś o niej w mediach napisał, bo pokazała takie, a nie inne wyniki, bo ktoś gdzieś coś słyszał. A zobacz na wykres. Idzie w jednym kierunku systematycznie, bierz. Nie idzie, do widzenia.

3) Nazwijmy rzeczy po imieniu – większość spółek giełdowych, to chłam bez żadnego trendu. 

- nie nadaje się… do niczego. Musisz je odrzucić.

4) Na koniec jedna najważniejsza sprawa:

- niestety przez większość czasu na giełdzie niewiele się dzieje, dlatego być poza rynkiem akcji, to też pewna pozycja. Czasem okazuje się, że najlepsza.

5) Punkt 5 powinien podpowiedzieć, jak zatem wybrać spółki giełdowe nadające się do gry?

- w którymś momencie naszego życia przekonaliśmy się, że łatwiej jest trend zachować, aniżeli zmienić jego kierunek. Dlatego szczerze polecamy wykorzystać  zupełnie darmowy system inwestycyjny 12 średnich kroczących, które wskazują kierunek na krótszych i dłuższych interwałach. Proste narzędzie, ale dające jednoznaczny (bądź nie) obraz danej spółki lub indeksu.

Jak stosować geometrię w inwestowaniu na giełdzie?


Zaawansowana geometria Fibonacciego w połączeniu z falami Elliotta i średnimi to bardzo potężne narzędzie. Oczywiście nie gwarantuje zawsze sukcesu (zysku), jednak zwiększą jego prawdopodobieństwo. Doświadczenie podpowiada mi, że rynki bardzo często zachowują się harmonicznie i te zależności da się wyłapać na wykresach. Tak, jak gdyby z pozornego chaosu giełdy czasem wyłaniał się spójny obraz. Elementy układanki na wykresie wskakują na właściwe miejsce i to jest właśnie moment działania, kiedy można zarobić na giełdzie przy minimalnym ryzyku porażki.

Większość inwestorów zna popularne wartości Fibonacciego, czyli 0,618 (zniesienie 61,8%) lub 0,500 (zniesienie 50%). Warto jednak wiedzieć, że bardzo często rynek przekracza te wartości, zatrzymując się w innym miejscach. Zwykle mówi się wtedy o naruszeniu zniesienia (wsparcia lub oporu). Jednak te nowe poziomu da się wyrazić współczynnikami Fibonacciego. W powszechnej praktyce są rzadko lub wcale stosowane. Nowe wartości pokazuje poniższy wykres:


Przeczytaj dalszą część artykułu…

Faza poszukiwania dna na rynkach giełdowych rozpoczęta

czerwiec 17th, 2015 2 wypowiedzi

Nie jest żadną tajemnicą dla naszych abonentów, iż znajdujemy się obecnie w spadkowej fazie rynku. Piszemy o tym w naszych raportach giełdowych. Faza spadkowa rynków trwa, dlatego zasadnym jest patrzenie cały czas w dół, a w sytuacji, kiedy pojawia się szansa na zwyżkę, wykorzystać ją nie do gry pod prąd (na wzrost), ale do zajęcia pozycji na spadek, chociażby za pomocą dostępnych certyfikatów inwestycyjnych na gpw (oczywiście, jeżeli ktoś w tej jakości ruchu chce uczestniczyć).

Ostatnio byliśmy bardzo wstrzemięźliwi w podejmowaniu jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych. Inwestowanie na giełdzie w sytuacji, w której rynki znajdują się w falach 4 (mowa głównie o DAX), wiąże się ze sporą zmiennością i problemami prognostycznymi. Fala 4, to przejście z fazy silnego wzrostu fali 3, do fazy dystrybucyjno- akumulacyjnej (dystrybucja na początku i akumulacja na jej końcu – przed falą 5). Z tego powodu na wykresie rysują się struktury, często dość przypadkowe, a już na pewno trudne do przewidzenia.

Obecnie sądzimy, że DAX znajduje się w końcowej fazie spadków. Pojawiające się dolne cienie, w tym wczorajsza świeca młot (formacje młota), mogą stać pierwszymi kandydatami na rynkowe dno:

W najkrótszym terminie zakładam, iż pierwsza świeca młot stanowi dno fali 3 w fali C w fali 4. Druga świeca młot, to dno fali 4. Oznacza to, że dno jeszcze raz powinno zostać poprawione, a sam ruch w ramach podfali 5 w C, miałby cechy wtórnego ruchu spadkowego.

W tym kontekście dość podobnie zachowuje się nasz krajowy indeks WIG. Chociaż na tym etapie szansa na ukształtowanie się dna jest jeszcze niewielka (o czym za chwilę), to jednak biały korpus, który pojawił się niedawno, jest pierwszym kandydatem na cykliczne dno:

Korpus ten pojawił się na poziomie 50% zwyżki prowadzonej od połowy stycznia, a zatem na granicy korekty zwykłej. Chociaż ze względu na możliwą dalszą zniżkę DAXa, nie jest ten korpus preferowanym wariantem na samo dno, to jednak może on wyznaczyć czas przejścia do fazy budowania formacji dołkowej. Ewentualne wyłamanie dna byłoby już wtórną fazą spadkową (już koniecznie wykorzystaną do akumulacji akcji).

Pewną siłę przy tym wykazuje jedna z najważniejszych spółek z WIG20 – KGHM. Nie da się ukryć, że jeszcze przy słabym indeksie WIG (oraz WIG20) oraz samej miedzi, KGHM po silnym białym korpusie, na razie konsoliduje się w jego górnej części:

Taki objaw siły może sugerować, iż na tej spółce już teraz rozpoczęła się nowa faza wzrostowa (w tym przypadku główna fala 3), przy czym potwierdzenie właściwości tej tezy będziemy zyskiwać w kolejnych dniach – już w czasie ujawnienia się wtórnej słabości na DAX czy indeksie WIG. Brak reakcji na spadek będzie oznaką akumulacji na tej spółce (przejęcia akcji przez stronę popytową). Będzie to też dla nas jasny sygnał, że przed nami bardzo silna faza wzrostu, przynajmniej na tej spółce.

ABC na DAX z Grecją w tle

czerwiec 15th, 2015 6 wypowiedzi

DAX na wykresie dziennym prawdopodobnie znajduje się w końcowej fazie korekty ABC. Wstępnie zakładam, że jest to główna fala 4, czyli męczarnia do potęgi podsycana dodatkowo coraz większą szansą bankructwa Grecji. Co ciekawe, media już opisują formalne bankructwo bez wychodzenia ze strefy euro. Co prawda nie wiem, jaka inżynieria finansowa zostanie wykorzystania, żeby stało się to faktem, ale pod koniec tygodnia będzie gorąco. Na tyle, że DAX zapewne dokończy swoją korektę efektownym tąpnięciem.

Osobiście w układzie dziennym postrzegam DAX jak na poniższym wykresie:


Przeczytaj dalszą część artykułu…

Nie tylko stratna transakcja jest zła!


Inwestowanie na giełdzie to nie tylko udane transakcje. Tych czasem jest znacznie mniej niż stratnych. Co więcej, stratne transakcje przydarzają się nawet doświadczonym inwestorom. Ich geneza jest zawsze taka sama: chciwość, strach, łamanie zasad własnego systemu inwestycyjnego.


Przeczytaj dalszą część artykułu…

WIG20 posiada przestrzeń do wzrostu

czerwiec 11th, 2015 2 wypowiedzi

Główny indeks WIG20 w dniu wczorajszym poprzez silny wzrost zapoczątkował ruch wzrostowy, który roboczo oznaczamy, jako falę B. Fala B stanowi dla nas przerywnik w trwającej bessie:

Fala B rozpoczęła się bardzo długim białym korpusem – podpartym słupkiem poświadczającym wysokie obroty. Oznacza to, że krótkoterminowo władzę nad rynkiem przejęła strona popytowa. Z punktu widzenia fal Elliotta, od szczytu zszedł zygzak ABC. Dzięki temu obecnie możemy spodziewać się kolejnego zygzaka – tyle że w górę. Kiedy będzie widoczny, zasadnym będzie otwarcie pozycji na spadek.

Bezpieczną przestrzeń dla naszej obecnej inwestycji giełdowej stanowi ruch pomiędzy wznoszącymi się średnimi a strefą oporową wynikającą z ostatniej konsolidacji rynku. Przedstawiam to na poniższym wykresie:

Możemy założyć, że bezpiecznego ruchu w górę pozostało ok. 60 punktów. Jeżeli popyt będzie na tyle dynamiczny, uda się tę strefę przebić. Jeżeli tam właśnie pojawią się obroty i zostanie zatrzymany wzrost, zyskamy prawdopodobieństwo formowania się szczytu i przygotowania na ruch spadkowy w ramach fali C.

Fale C są dynamiczne i mogą przyjąć postać impulsu spadkowego. W tym właśnie impulsie chcielibyśmy uczestniczyć. Jest duże prawdopodobieństwo, że taki ruch potrwa przynajmniej miesiąc i w przypadku WIG20 zniesie przeszło 200 punktów.

 

Categories: Fale Elliotta, WIG20

Giełda od strony męskiej logiki

czerwiec 8th, 2015 6 wypowiedzi

Na początku napiszę pewien truizm, chociaż wiem, że prawo z niego wynikające nie jest często uświadomione w umyśle inwestorów. Otóż na giełdzie i szeroko rozumianych rynkach akcji, zarabia się na trendzie. Albo wzrostowym albo spadkowym, ale na trendzie. Z pewnością nie na ruchu bocznym.

Jeżeli więc mamy do czynienia z giełdą, która od wielu lat porusza się w ruchu bocznym:


Przeczytaj dalszą część artykułu…

Categories: Dax, WIG20

RGR na DAX?

kwiecień 29th, 2015 1 komentarz

Na wykresie dziennym DAX można narysować formację głowy z ramionami (RGR). Linią szyi jest poziom na ok. 11652 punkty. To bardzo ważne wsparcie, które na razie trzyma. Niestety dziś popyt zupełnie nie ma siły na solidną obronę, a podaż jest bardzo systematyczna w spychaniu indeksu w stronę wsparcia:

Formacja RGR to poważne ostrzeżenie dla grających na wzrost DAX, gdyż minimalny wymiar kary to ok. 10900 punktów. Taki spadek, nawet jeśli tylko korekcyjny, ma prawo mocno popsuć nastroje na GPW pomimo siły relatywnej naszego rynku.

Podobne frazy:

- analiza DAX

- formacja głowy z ramionami

Copyright © 2009-2015 Blog Inwestorów – Inwestowanie na giełdzie i analiza techniczna akcji.
Blog jest integralną częścią PPCGStock